http://data.consilium.europa.eu/doc/document/ST-12465-2017-INIT/cs/pdf

NAŘÍZENÍ KOMISE V PŘENESENÉ PRAVOMOCI (EU) …/... ze dne 21.9.2017, kterým se doplňuje směrnice Evropského parlamentu a Rady (EU) 2016/97, pokud jde o požadavky na informace a pravidla výkonu činnosti vztahující se na distribuci pojistných produktů s investiční složkou

Směrnice (EU) 2016/97 ze dne 20. ledna 2016 o distribuci pojištění („směrnice o distribuci pojištění“) obsahuje zvláštní kapitolu s dalšími požadavky ohledně pravidel výkonu činnosti při prodeji pojistných produktů s investiční složkou. Tato pravidla jsou nezbytná, neboť zaručují jednotnou úroveň ochrany retailových investorů. Pojistné produkty s investiční složkou jsou často prodávány jako možná alternativa nebo náhrada retailových investičních produktů prodávaných na základě směrnice 2014/65/EU („MiFID II“). Ve snaze předejít regulatorní arbitráži obsahuje směrnice o distribuci pojištění zvláštní ustanovení o prevenci a řešení střetu zájmů, poskytování informací o nákladech a poplatcích zákazníkům, přijímání provizí a dalších plateb (pobídek) určených třetím stranám a poskytování investičního poradenství. Tato ustanovení jsou do značné míry v souladu s normami stanovenými na základě směrnice MiFID II.

Toto nařízení v přenesené pravomoci vychází ze tří zmocnění uvedených v kapitole o dalších požadavcích ohledně pravidel výkonu činnosti při prodeji pojistných produktů s investiční složkou. Účelem je vymezit kritéria a praktické informace o uplatňování pravidel týkajících se střetu zájmů, pobídek a posouzení vhodnosti a přiměřenosti.

Kapitola I: Oblast působnosti a definice

Tato kapitola vymezuje omezení působnosti na činnosti související s distribucí pojištění při prodeji pojistných produktů s investiční složkou a obsahuje definici pojmu „příslušná osoba“ pro účely pravidel týkajících se střetu zájmů a pojmů „pobídka“ a „systém pobídek“.

Kapitola II: Střety zájmů a pobídky

Pokud jde o střet zájmů, ustanovení směrnice o distribuci pojištění jsou důsledně sladěna s ustanoveními směrnice MiFID II. V důsledku toho příslušná pravidla v tomto nařízení v přenesené pravomoci velkou měrou odpovídají pravidlům o střetu zájmů v nařízení Komise v přenesené pravomoci vztahujícímu se ke směrnici MiFID II2. Obsahují článek o určení střetu zájmů popisující určité situace, k nimž by se mělo přihlížet při posuzování střetu zájmů, po němž následují ustanovení o strategii v zápase se střety zájmů, které blíže popisují organizační opatření přijímaná zprostředkovateli pojištění a pojišťovnami ke zvládání střetu zájmů.

Směrnice MiFID II i směrnice o distribuci pojištění stanoví rámcová pravidla pro platbu „pobídek“, tj. honorářů, provizí nebo nepeněžních výhod placených nebo poskytovaných jinou stranou, než je zákazník. Obvykle se jedná o provize vyplácené pojišťovnami pojišťovacím agentům. Pravidla ve směrnici o distribuci pojištění a ve směrnici MiFID II se však liší.

Podle směrnice o distribuci pojištění je vyplácení pobídek povoleno, pouze pokud „a) nemá škodlivý účinek na kvalitu příslušné služby poskytované zákazníkovi; a b) nemá nepříznivý vliv na plnění povinnosti zprostředkovatele pojištění nebo pojišťovny jednat čestně, spravedlivě a profesionálně v nejlepším zájmu svých zákazníků“.

Komisi je svěřena pravomoc upřesnit mimo jiné „kritéria pro posouzení toho, zda pobídky vyplacené nebo obdržené zprostředkovatelem pojištění nebo pojišťovnou mají škodlivý účinek na kvalitu služby poskytované zákazníkovi“.

Pravidla o pobídkách vycházejí ze zásady celkového posouzení, která vyžaduje, aby zprostředkovatelé pojištění a pojišťovny „posoudili všechny relevantní faktory, které zvyšují nebo snižují riziko škodlivého účinku na kvalitu příslušné služby poskytované zákazníkovi“. V souladu se zmocněním je uveden přehled kritérií pro posouzení, zda pobídky vyplacené nebo obdržené zprostředkovatelem pojištění nebo pojišťovnou zvyšují riziko škodlivého účinku na kvalitu příslušné služby.

Kapitola III: Posouzení vhodnosti a přiměřenosti

Pravidla ve směrnici o distribuci pojištění týkající se poskytování poradenství při distribuci pojistných produktů s investiční složkou jsou do velké míry totožná odpovídajícím ustanovením směrnice MiFID II. V důsledku toho stejně jako v kapitole o střetu zájmů toto nařízení v přenesené pravomoci z valné části odpovídá nařízení Komise v přenesené pravomoci na základě směrnice MiFID II.

Tato ustanovení popisují podrobné podmínky pro posouzení vhodnosti prováděné v případě prodeje s poradenstvím a pro posouzení přiměřenosti prováděné v případě prodeje, kdy zákazník v souladu s příslušnými vnitrostátními právními předpisy žádné poradenství nevyžaduje.

Podle směrnice o distribuci pojištění mohou členské státy umožnit prodej dokonce i bez posouzení přiměřenosti u takzvaných nekomplexních produktů. Definice těchto produktů velkou měrou odpovídá příslušným pravidlům směrnice MiFID II. Komisi je svěřena pravomoc upřesnit kritéria pro nekomplexní pojistné produkty s investiční složkou. Příslušný článek tohoto nařízení v přenesené pravomoci vychází z odpovídajícího ustanovení uvedeného v nařízení Komise v přenesené pravomoci na základě směrnice MiFID II. Avšak s ohledem na zvláštní struktury pojistných produktů uvádí doplňující podmínku týkající se existence záruky. Ve zbývající části podmínky z velké části odpovídají pravidlům podle směrnice MiFID II. Totéž platí pro závěrečné články o podávání zpráv zákazníkům a uchovávání záznamů.